Transizione 5.0, l’iperammortamento cambia la logica dell’incentivo

Il nuovo meccanismo fiscale punta su maggiorazioni del costo, investimenti digitali ed energia rinnovabile, riducendo il rischio di blocco per esaurimento delle risorse.

Il Nuovo Piano Transizione 5.0 – Iperammortamento segna un passaggio importante nella politica degli incentivi alle imprese. La misura, introdotta dalla legge 30 dicembre 2025, n. 199, commi da 427 a 436, e disciplinata dal decreto attuativo del Ministero delle Imprese e del Made in Italy del 7 maggio 2026, sostituisce la logica del credito d’imposta con quella della maggiorazione fiscale del costo di acquisizione dei beni agevolabili. L’agevolazione si applica agli investimenti effettuati dal 1° gennaio 2026 al 30 settembre 2028.

La differenza non è solo tecnica. Il credito d’imposta presuppone una dotazione finanziaria e può generare tensioni quando le domande superano le risorse disponibili. La maggiorazione del costo, invece, opera nella determinazione del reddito d’impresa, incidendo sulle quote di ammortamento e sui canoni di leasing. Il vantaggio si realizza nel tempo, attraverso una minore base imponibile, e non mediante compensazione immediata in F24.

Sono agevolabili i beni materiali e immateriali strumentali nuovi funzionali alla trasformazione tecnologica e digitale, nonché gli investimenti destinati all’autoproduzione di energia da fonti rinnovabili per autoconsumo. Il beneficio richiede comunicazioni telematiche al GSE, perizia tecnica asseverata e certificazione contabile. La disciplina, quindi, unisce incentivo fiscale e controllo documentale, imponendo alle imprese una pianificazione ordinata dell’investimento.

La misura è rilevante soprattutto per le aziende che intendono legare innovazione digitale, efficienza energetica e sostenibilità industriale. Non si tratta di un bonus automatico, ma di un regime che richiede coerenza tra bene acquistato, interconnessione, risparmio energetico e documentazione probatoria. Il vantaggio fiscale può essere significativo, ma solo se il progetto viene costruito prima dell’acquisto e non ricostruito ex post.