Le banche dell'UE/SEE dimostrano solidità in un contesto di rischio difficile.

• Essi dichiarano di possedere solide posizioni di capitale e liquidità.

• L'erogazione di prestiti continua a crescere, mentre la qualità degli attivi rimane elevata.

• L'esposizione al settore IT è limitata e non si osservano segnali di deterioramento della qualità.

• La redditività è elevata, supportata da alti ricavi.

L'Autorità bancaria europea (EBA) ha pubblicato oggi il suo Risk Dashboard per il secondo trimestre del 2026. Il documento riassume i principali rischi e le vulnerabilità del settore bancario dell'UE/SEE sulla base dei dati di segnalazione delle autorità di vigilanza.

Le banche dell'UE/SEE continuano a operare da una posizione di forza in un contesto di grande incertezza. Presentano solide riserve di capitale e liquidità, una crescita costante dei prestiti e una buona qualità degli attivi, che si traducono in un'elevata redditività. Tuttavia, le persistenti tensioni geopolitiche, i mercati finanziari dinamici e le difficili condizioni macroeconomiche richiedono un attento monitoraggio. 

Le riserve di capitale e di liquidità rimangono solide.

Il coefficiente Common Equity Tier 1 delle banche UE/SEE si attesta al 16,1%. Il lieve calo rispetto al trimestre precedente (16,2%) riflette un aumento delle attività ponderate per il rischio. Ciononostante, con circa 430 punti base di margine al di sopra dei requisiti patrimoniali regolamentari (invariato rispetto all'anno scorso), le banche dispongono di una notevole capacità di assorbire gli shock.

Anche la posizione di liquidità rimane solida, con un Liquidity Coverage Ratio (LCR) del 158,5% e un Net Stable Funding Ratio del 125,7%. Entrambi i coefficienti sono ben al di sopra dei requisiti minimi e stabili di trimestre in trimestre. Le attività liquide di alta qualità delle banche (numeratore dell'LCR) mostrano un continuo aumento dei titoli di Stato (+8,7% nel primo semestre del 2026) e una diminuzione delle disponibilità liquide. 

I prestiti continuano a crescere e la qualità degli attivi appare ancora molto solida.

I prestiti alle famiglie sono aumentati del 5,2% su base annua (1,7% su base trimestrale) e i prestiti alle imprese non finanziarie del 6,3% su base annua (1,7% su base trimestrale). La crescita dei prestiti è tuttavia disomogenea tra i vari Paesi, con una forte espansione in alcuni e una crescita modesta o addirittura una contrazione in altri. 

La qualità degli attivi rimane solida. Il rapporto tra crediti deteriorati e totale dei prestiti delle banche UE/SEE si attesta all'1,8% e la quota di prestiti di Fase 2 sul totale dei prestiti è ulteriormente diminuita all'8,9%. La situazione, tuttavia, varia a seconda dei paesi, dei settori e dei portafogli. Le esposizioni dirette al settore IT rappresentano solo il 4% dei prestiti alle imprese (circa l'1,9% del totale dei prestiti alla clientela), senza alcun segnale di deterioramento della qualità.

Le banche dell'UE/SEE continuano a registrare una solida redditività 

Il rendimento del capitale proprio (ROE) si attesta all'11,3%, rispetto al 10,7% dell'anno precedente. L'aumento è stato trainato principalmente dal margine di interesse netto, cresciuto grazie alla solida espansione dei prestiti e all'ampliamento dei margini di interesse netti. Questi ultimi sono saliti all'1,63% dall'1,58% dell'anno precedente. Anche i ricavi netti da commissioni e onorari hanno contribuito all'aumento del ROE, sebbene in misura minore rispetto al margine di interesse netto. Le banche hanno mantenuto i costi sostanzialmente stabili, il che implica una riduzione del rapporto costi/ricavi dal 52,5% al ​​51,5% su base annua. 

Le condizioni di finanziamento rimangono favorevoli

Nonostante brevi periodi di maggiore volatilità dei mercati, le condizioni di finanziamento delle banche dell'UE/SEE sono rimaste favorevoli. I depositi totali sono aumentati dell'1,6%, principalmente grazie ai depositi delle famiglie (+2,3%). 

Tuttavia, il contesto esterno è estremamente incerto

Le tensioni geopolitiche persistono senza sosta, con potenziali ripercussioni sulle condizioni macroeconomiche. Si prevede un continuo aumento dei tassi di interesse, che può favorire la redditività delle banche ma anche incrementare i costi operativi e i costi del rischio di credito. Le valutazioni degli attivi sono generalmente considerate elevate, soprattutto nel contesto della crescente portata e concentrazione delle attività di finanziamento legate all'intelligenza artificiale. 

25 settembre 2026

Fonte: eba.europa.eu