Il pannello di controllo EBA CRR3/CRD6 mostra che le banche mantengono livelli di capitale ben al di sopra dei requisiti minimi previsti dal quadro normativo completo di Basilea III

L'Autorità bancaria europea (EBA) ha pubblicato oggi il suo quadro di riferimento CRR3/CRD6 relativo al secondo trimestre del 2026 per 129 banche al più alto livello di consolidamento nell'UE/SEE. Le banche dell'UE/SEE mantengono livelli di capitale ben al di sopra dei requisiti minimi previsti dal quadro CRR3 nella sua versione completa, con un coefficiente medio di Common Equity Tier 1 (CET1) stimato al 15,1%, nonostante un maggiore impatto del livello minimo di copertura rispetto alle edizioni precedenti.

Nell'ambito dell'implementazione completa del CRR3, l'aumento relativo del capitale minimo richiesto di Tier 1 è previsto al 6,0%, rispetto al 5,1% previsto utilizzando i dati del quarto trimestre 2025. Ciò riflette un maggiore impatto stimato del livello minimo di rendimento, a seguito di importi più elevati di esposizione al rischio totale standardizzata (S-TREA) e, in misura minore, di aumenti delle esposizioni soggette a disposizioni transitorie per alcuni istituti. Un totale di 33 istituti sarebbero vincolati dal livello minimo di rendimento previsto.

Ipotizzando bilanci statici nel periodo considerato, non si registrerebbero carenze di capitale prima del 2030, lasciando alle banche interessate il tempo di adattarsi. Le carenze di capitale totali previste ammonterebbero a 2,2 miliardi di euro nel 2030 e a 18,5 miliardi di euro con un quadro di riferimento completo nel 2033. L'aumento delle carenze previste riflette principalmente i fattori sopra descritti. Nonostante questo aumento, le carenze di capitale all'orizzonte temporale del quadro completo rappresentano in media solo lo 0,6% del capitale totale attuale delle banche del campione.

Sfondo

Il dashboard EBA CRR3/CRD6 fornisce una panoramica dell'impatto del livello minimo di produzione durante il periodo di attuazione del quadro. Il dashboard aggiornato include i dati osservati per il primo e il secondo trimestre del 2026, nonché le proiezioni relative al restante periodo di attuazione fino al 2030 e nell'ambito del quadro a pieno regime, sulla base di un'ipotesi di bilancio statico.

Nota per i redattori

Le proiezioni del livello minimo di produzione presentate nel pannello di controllo CRR3/CRD6 si basano sul ricalcolo degli RWA applicando i fattori di calibrazione stabiliti nell'articolo 465(1) del CRR3 (50%, 55%, 60%, 65%, 70% e 72,5%). Le cifre completamente caricate riflettono la calibrazione finale del 72,5% e annullano l'impatto delle disposizioni transitorie che si applicano agli RWA equivalenti all'approccio standardizzato ai fini del livello minimo di produzione (articoli 465(3), (5), (9) e (13)).

Gli attuali dati di reporting di vigilanza non tengono ancora pienamente conto degli accordi transitori relativi al rischio di credito. Di conseguenza, l'impatto del rischio di credito viene registrato come zero nel quadro di controllo e non si riflette nell'impatto complessivo sul capitale minimo richiesto di Tier 1. Ciò influisce anche sulla stima dell'impatto del livello minimo di rendimento (output floor) a pieno carico, poiché si prevede che la scadenza di tali accordi transitori aumenterà gli RWA (Relative Weighted Assets) equivalenti standardizzati relativi al rischio di credito e ne modificherà la proporzione rispetto al totale degli RWA. Questa limitazione dei dati verrà affrontata nelle future versioni del quadro di reporting di vigilanza.

Tutti i calcoli si basano sui requisiti patrimoniali complessivi (ovvero non includono le linee guida del Pilastro 2). 

9 ottobre 2026

Fonte: eba.europa.eu