Le persistenti differenze nei risultati nazionali di recupero dei prestiti rafforzano la necessità di un'armonizzazione dell'insolvenza nell'UE, secondo l'analisi dell'EBA

L'Autorità bancaria europea (ABE) ha pubblicato oggi la sua seconda relazione sull'analisi comparativa dei quadri nazionali di esecuzione dei prestiti negli Stati membri dell'UE. La relazione, redatta in risposta alla richiesta di consulenza della Commissione europea nel contesto dell'agenda dell'Unione del risparmio e degli investimenti, calcola i parametri di riferimento per gli esiti del recupero dei prestiti per gli aggregati dell'UE a 27 e per i singoli Stati membri. I risultati evidenziano un elevato grado di dispersione tra le diverse categorie di prestiti e tra gli Stati membri dell'UE a 27, per la maggior parte dei parametri di riferimento e delle categorie di prestiti. Inoltre, la relazione sottolinea l'importanza di alcuni elementi relativi sia al quadro giuridico che alla capacità giudiziaria di migliorare gli esiti del recupero.

Nell'ambito dell'agenda dell'Unione del Risparmio e degli Investimenti (SIU), nell'aprile 2025 l'ABE ha ricevuto dalla Commissione Europea una richiesta di consulenza al fine di raccogliere dati per l'analisi comparativa dei quadri nazionali di esecuzione dei prestiti (compresi i quadri di insolvenza), dal punto di vista dei creditori bancari. L'ABE è stata invitata ad aggiornare il lavoro svolto nel primo esercizio di analisi comparativa del 2020 applicando la stessa metodologia, fatti salvi i necessari adattamenti e miglioramenti.

Il Rapporto fornisce un ricco e unico insieme di parametri di riferimento sui quadri normativi nazionali in materia di insolvenza in 27 paesi dell'UE, basati su dati prestito per prestito. Il set di dati rappresentativo finale comprende oltre 1,4 milioni di prestiti pertinenti a livello di 27 Stati membri dell'UE. Nel complesso, i parametri di riferimento presentati in questo Rapporto sono ampiamente in linea con i risultati precedenti. Si possono osservare alcune differenze a livello nazionale, dovute alle diverse fonti di dati e al contesto macroeconomico, a problemi metodologici e ad alcuni problemi di qualità dei dati.

Il Rapporto copre tre classi di attività: imprese, grandi società e piccole e medie imprese (PMI). I parametri di riferimento sono calcolati per ciascuna classe di attività per i tassi di recupero (lordi e al netto di tutti i costi), i tempi di recupero e i costi giudiziari per il recupero. Per le imprese, i tassi di recupero lordi dell'UE-27 rimangono stabili rispetto al Rapporto del 2020 (42,5% nel quarto trimestre del 2018 contro il 42,2% nel terzo trimestre del 2023), mentre i tassi di recupero netti sono diminuiti (dal 40,6% al 37,6%). I costi giudiziari per il recupero sono diminuiti (dal 4,3% al 3,5%) e i tempi medi per il recupero sono aumentati (da 3 anni a 4,2 anni). Questi risultati indicano maggiori costi sostenuti nei procedimenti esecutivi, oltre alle pure spese giudiziarie. I risultati aggregati mascherano un elevato grado di dispersione tra i 27 Stati membri dell'UE-27 per la maggior parte dei parametri di riferimento e nella maggior parte delle categorie di prestiti.

La Relazione rileva inoltre che il sistema giuridico alla base del quadro di esecuzione è un fattore significativo per spiegare i tassi di recupero e i tempi di recupero. Le caratteristiche positive dei quadri di esecuzione comuni alle classi di attività considerate sono, ad esempio: (i) strumenti giuridici che consentono l'escussione stragiudiziale delle garanzie; (ii) la possibilità per i creditori di influenzare la procedura attraverso i comitati dei creditori; (iii) la disponibilità di opzioni di ristrutturazione del debito per le PMI; e (iv) la preesistenza di fattori scatenanti per le procedure concorsuali di insolvenza. Tuttavia, la misura in cui tali caratteristiche positive possono migliorare i risultati del recupero dipende anche dalla fonte giuridica: in alcuni casi, i procedimenti giudiziari prevalenti sembrano già essere efficienti e i risultati del recupero potrebbero quindi essere influenzati meno positivamente dalla riforma.

31 ottobre 2025

Fonte: eba.europa.eu