L'EBA rileva progressi nella disponibilità e nell'accessibilità dei dati utilizzati per identificare e qualificare i rischi ambientali, sociali e di governance, ma il panorama dei dati rimane incomple

L'Autorità bancaria europea (EBA) ha pubblicato oggi un rapporto che valuta la disponibilità e l'accessibilità dei dati relativi ai rischi ambientali, sociali e di governance (ESG), nonché la fattibilità di introdurre una metodologia standardizzata per identificare e qualificare le esposizioni creditizie a tali rischi. Il rapporto rileva che, sebbene negli ultimi anni si siano verificati miglioramenti significativi in ​​termini di disponibilità e accessibilità dei dati, il panorama dei dati ESG rimane incompleto in questa fase. Si prevede che iniziative politiche chiave come la direttiva sulla rendicontazione della sostenibilità aziendale (CSRD) e gli standard europei di rendicontazione della sostenibilità (ESRS) di supporto, nonché una maggiore trasparenza nelle metodologie dei punteggi ESG e delle classificazioni del rischio di credito delle istituzioni di valutazione del merito creditizio esterne (ECAI), miglioreranno ulteriormente questo panorama e mitigheranno le sfide.

Gli istituti di credito stanno valutando sempre di più i rischi ESG, sebbene i progressi differiscano tra le classi di esposizione. La disponibilità, la qualità e la granularità dei dati rimangono tra le sfide più significative nello sviluppo di approcci più avanzati.

Le metodologie sono più mature nella valutazione del rischio di transizione nei portafogli aziendali, dove l'EBA ha osservato alcuni elementi di standardizzazione, come l'uso della classificazione settoriale, delle emissioni di gas serra e dei piani di transizione delle controparti come fonti principali di informazioni.

Analogamente, l'EBA ha osservato un certo grado di standardizzazione nelle metodologie per le esposizioni ipotecarie, che si basano in genere sulla posizione geografica e sull'efficienza energetica della garanzia immobiliare.

Le metodologie sono meno mature per altre classi di esposizione in cui il processo di sviluppo di metodologie rilevanti per identificare e valutare i rischi ESG è ancora in corso. Le pratiche relative alla valutazione del rischio ambientale diverso dai rischi climatici, sociali e di governance sono ancora in una fase iniziale e per lo più qualitative.

Sebbene esistano pratiche emergenti in merito alla valutazione dei rischi ESG, i progressi finora compiuti nella valutazione di come questi rischi influenzano il livello di rischio di credito sono limitati. In questa fase, solo poche istituzioni applicano metodi specifici per misurare il rischio di credito correlato ai fattori ESG, concentrandosi principalmente sul rischio climatico. Mentre gli aspetti di governance sono stati tradizionalmente parte della valutazione del rischio di credito, sia da parte delle istituzioni che delle ECAI, vi è poca standardizzazione e gli approcci sono principalmente qualitativi, spesso basati sul giudizio di esperti.

Sulla base delle prassi di mercato e dell'attuale panorama dei dati, l'EBA conclude che la fattibilità di progettare una metodologia standardizzata varia notevolmente a seconda del tipo di esposizioni e rischi considerati. Sebbene vi siano stati sviluppi nell'identificazione e nella valutazione dei rischi ESG, vi è ancora una comprensione e una prova insufficienti del loro impatto effettivo sui parametri del rischio di credito. Qualora si dovessero perseguire sforzi normativi verso la standardizzazione, sarebbe molto probabilmente necessario un approccio sequenziale.

Base giuridica

L'EBA è incaricata, ai sensi delle lettere (a) e (b) dell'articolo 501c(1) del regolamento (UE) n. 575/2013, vale a dire il regolamento sui requisiti patrimoniali (CRR), di valutare:

a) la disponibilità e l’accessibilità di dati ESG affidabili e coerenti per le classi di esposizione al rischio di credito;

b) la fattibilità di introdurre una metodologia standardizzata per identificare e qualificare tali esposizioni, basata su un insieme comune di principi per la classificazione del rischio ESG e utilizzando le informazioni disponibili dai quadri di informativa sulla sostenibilità, le linee guida e le conclusioni derivanti dagli stress test di vigilanza o dalle analisi di scenario dei rischi finanziari correlati al clima e il punteggio ESG pertinente del rating del rischio di credito da parte di un'ECAI nominata.

24 febbraio 2025

Fonte: eba.europa.eu