Buoni postali prescritti: il foglio informativo mancante non dà diritto al risarcimento

La Cassazione distingue obblighi informativi, prescrizione del rimborso e tassazione degli interessi.

La mancata consegna del foglio informativo non consente di ottenere il risarcimento per i buoni fruttiferi postali prescritti. La Corte di cassazione, Prima sezione civile, con l’ordinanza 6 settembre 2026, n. 25014, esclude il collegamento causale tra l’omissione e la perdita del diritto al rimborso imputata alla mancata conoscenza della scadenza.

La disciplina applicabile dipende dalla serie sottoscritta e dai decreti ministeriali. Il decreto del Ministro del tesoro, del bilancio e della programmazione economica 19 dicembre 2000 prevede, all’articolo 3, la consegna del titolo cartaceo e del foglio descrittivo delle caratteristiche dell’investimento. L’articolo 8 stabilisce che i diritti al capitale e agli interessi si prescrivono dieci anni dalla scadenza del titolo. La durata dell’investimento va distinta dal periodo utile per riscuoterlo.

Il documento informativo, secondo la Corte, riepiloga le condizioni di un’operazione già conclusa: la sua consegna attiene all’esecuzione e non al perfezionamento del rapporto. Le condizioni economiche e temporali sono conoscibili attraverso i decreti istitutivi delle serie, pubblicati nella Gazzetta Ufficiale. Il foglio può agevolarne la memorizzazione, ma la sua assenza non costituisce la causa della perdita del credito per prescrizione.

La Cassazione distingue questa fattispecie dagli obblighi informativi dei servizi di investimento, destinati a consentire una scelta consapevole e a riequilibrare l’asimmetria conoscitiva. L’esclusione del risarcimento riguarda il danno consistente nel rimborso non richiesto tempestivamente; non elimina gli obblighi documentali previsti dalla disciplina applicabile.

Per i buoni dematerializzati, il rischio descritto non si presenta negli stessi termini: alla scadenza il rimborso viene accreditato automaticamente sul libretto o sul conto corrente di regolamento. Per tali buoni non decorre quindi il termine di prescrizione.

La tassazione è affrontata dalla Cassazione, Prima sezione civile, ordinanza 6 settembre 2026, n. 25064. La controversia riguardava cinque buoni della serie Q emessi nel 1989 e una richiesta di maggior rendimento netto. La Corte ribadisce il criterio di competenza: ai fini fiscali rileva quando matura il diritto agli interessi, anziché il momento dell’incasso.

Per le serie Q, R e S emesse fino al 31 dicembre 1996, l’articolo 7 del decreto ministeriale 23 giugno 1997 dispone, nei primi vent’anni, la capitalizzazione annuale al netto della ritenuta. Questo regime non va esteso indistintamente a tutte le emissioni: serie, data e disciplina fiscale incidono sul calcolo del rendimento rimborsabile.

Sul piano processuale, l’ordinanza n. 25064 precisa che la non contestazione prevista dall’articolo 115 del codice di procedura civile concerne i fatti storici, non i conteggi unilaterali né le valutazioni dei documenti. Accogliendo il ricorso di Poste, la Corte ha cassato la decisione del Tribunale di Frosinone e rigettato nel merito la domanda della risparmiatrice.