L'EBA lancia lo stress test a livello UE del 2025

• Lo stress test a livello UE del 2025 valuterà le prestazioni delle banche dell'UE in uno scenario di base e in uno scenario avverso durante un orizzonte temporale di tre anni, dal 2025 al 2027.

• Lo scenario avverso presuppone un ipotetico aggravamento delle tensioni geopolitiche che porti a un forte calo del PIL del 6,3% cumulativo. Lo scenario avverso è progettato per garantire una significativa severità di vari shock macroeconomici e finanziari in tutti i paesi dell'UE e raffigura una ripartizione degli shock (sul valore aggiunto lordo reale) per settori economici.

• L'esercizio sarà condotto su un campione di 64 banche, coprendo quindi il 75% delle attività bancarie totali nell'UE e in Norvegia. 

L'Autorità bancaria europea (EBA) ha lanciato oggi il suo stress test UE 2025 e ha pubblicato gli scenari macroeconomici. L'esercizio di quest'anno è progettato per fornire un prezioso contributo per valutare la resilienza del settore bancario europeo nell'attuale contesto macroeconomico incerto e mutevole. Lo scenario avverso si basa su una narrazione di ipotetico peggioramento delle tensioni geopolitiche, con shock commerciali e di fiducia ampi, negativi e persistenti che hanno forti effetti negativi sui consumi e sugli investimenti privati, sia a livello nazionale che globale. La natura grave dello scenario avverso riflette lo scopo dell'esercizio di stress test, che è quello di valutare la resilienza del sistema bancario europeo a un ipotetico contesto macroeconomico gravemente deteriorato. L'EBA prevede di pubblicare i risultati dell'esercizio all'inizio di agosto 2025.

Ambito dell'esercizio

Lo stress test valuta la solvibilità delle banche dell'UE in uno scenario macroeconomico avverso ipotetico su un orizzonte di tre anni (2025-27). Gli obiettivi dello stress test sono:

• valutare e confrontare la resilienza complessiva delle banche dell’UE agli shock economici gravi e rilevanti;

• valutare se i livelli di capitale delle banche sono sufficienti a garantire che le banche possano sostenere l’economia in periodi di stress;

• promuovere la disciplina di mercato attraverso la pubblicazione trasparente di dati coerenti, granulari e comparabili a livello di ogni singola banca;

• fornire un contributo al processo di revisione e valutazione prudenziale (SREP) condotto dalle autorità di vigilanza competenti.

Lo stress test a livello dell’UE sarà condotto su un campione di 64 banche, di cui 51 provenienti da paesi membri del Meccanismo di vigilanza unico (SSM), che coprono circa il 75% delle attività totali del settore bancario nell’UE e in Norvegia.

Elementi chiave degli scenari

Lo scenario avverso è progettato per garantire una significativa severità di vari shock macroeconomici e finanziari in tutti i paesi dell'UE. Si basa su un'ipotetica grave escalation delle tensioni geopolitiche, accompagnata da politiche commerciali sempre più introspettive a livello globale, che causano un aumento dei prezzi dell'energia e delle materie prime, interruzioni nella catena di fornitura ed effetti negativi sui consumi privati ​​e sugli investimenti, insieme a una contrazione economica mondiale.

Il peggioramento delle prospettive economiche è associato a un calo sostenuto del PIL dell'UE del 6,3% cumulativo, nel periodo 2025-2027. Alla fine dell'orizzonte, si prevede che la disoccupazione nell'UE sarà di 6,1 punti percentuali (ppts) al di sopra del suo livello di base. L'inflazione si sposta verso l'alto al 5,0% e al 3,5% rispettivamente nel 2025 e nel 2026, prima di scendere all'1,9% nel 2027.

Come nello stress test UE-wide del 2023, lo scenario di quest'anno include informazioni sulla crescita del Valore Aggiunto Lordo (VAL) in 16 settori di attività economica. Tale ripartizione aiuterà a valutare meglio le performance delle banche UE a seconda del loro modello di business e delle esposizioni settoriali.

20 gennaio 2025

Fonte: eba.europa.eu