L’ingranaggio del credito e il sostegno alla ripresa economica

Il ruolo delle banche nel finanziamento dell’economia reale resta cruciale, soprattutto in un’epoca caratterizzata da sfide geopolitiche, transizione energetica e innovazione digitale. i recenti dati e le dichiarazioni di settore delineano uno scenario in cui gli istituti italiani, pur operando in un contesto di tassi moderati, consolidano la loro capacità di supporto a famiglie e imprese.

La performance e solidità dei principali gruppi

Intesa Sanpaolo ha inaugurato il 2025 registrando un utile netto di €2,6 miliardi nel primo trimestre, il migliore di sempre, con un roe al 20% e proiezioni sull’anno di oltre €9 miliardi. il ceo carlo messina evidenzia un modello di business “zero npl”, un cost/income ratio al 38% e un forte impegno tecnologico (€4,4 miliardi investiti). tali leve consentono alla banca di erogare 15 miliardi a famiglie e imprese in Italia solo nel trimestre, fungendo da volano per consumi e investimenti.

Quota di mercato e strumenti innovativi

Oltre ai grandi gruppi, cresce il ricorso delle pmi a soluzioni alternative all’indebitamento tradizionale: secondo AssoNext, le piccole e medie imprese devono guardare alla borsa come fonte di equity, migliorando trasparenza e governance per attrarre capitali. parallelamente, la futura emissione del BTP Italia (27‑30 maggio), con durata 7 anni e premio di fedeltà dell’1%, rappresenta un’opportunità per diversificare il portafoglio e proteggersi dall’inflazione domestica.

stabilità e vigilanza

Il Rapporto sulla stabilità finanziaria di Banca d’Italia segnala un miglioramento della qualità del credito alle famiglie (tasso di deterioramento sceso allo 0,7%) e un uso ancora significativo di garanzie pubbliche per le imprese, seppur in diminuzione dal picco pandemico. le autorità di vigilanza continuano a monitorare l’esposizione al credito e le prassi antiriciclaggio, garantendo un equilibrio tra supporto al credito e controllo dei rischi.

il valore di un sistema bancario efficiente

Le banche italiane svolgono una duplice funzione:

• intermediazione finanziaria, erogando prestiti a tassi competitivi e promuovendo forme di finanziamento strutturato

• catalisi degli investimenti infrastrutturali, attraverso istituzioni come Cassa Depositi e Prestiti, che con Dario Scannapieco alla guida ha un ruolo chiave nel supporto a progetti di lungo periodo (energia, trasporti, innovazione)

Spunti strategici per il consulente

per massimizzare l’effetto leva del credito:

1. analisi dettagliata del profilo di rischio del cliente e scelta di soluzioni ibride (leasing, project finance, garanzie pubbliche)

2. integrazione di advisory legale‑fiscale per ottimizzare la struttura finanziaria e sfruttare incentivi (pnrr, fondi europei)

3. promozione della digitalizzazione dei processi interni per ridurre i costi e migliorare l’esperienza del cliente, seguendo l’esempio degli investimenti tecnologici di Intesa Sanpaolo.

in conclusione, un sistema bancario solido e flessibile costituisce la spina dorsale dello sviluppo economico italiano: le scelte strategiche degli istituti e l’adozione di strumenti innovativi rappresentano driver fondamentali per sostenere la crescita nelle prossime fasi del ciclo economico.