I dati di vigilanza del secondo trimestre del 2025 indicano miglioramenti nel ROE nonostante il continuo restringimento dei margini di interesse netti nelle banche UE/SEE

L'Autorità bancaria europea (ABE) ha pubblicato oggi il suo Risk Dashboard (RDB) del secondo trimestre del 2025, che divulga informazioni statistiche aggregate per i maggiori istituti di credito dell'UE/SEE.

• Il coefficiente patrimoniale Common Equity Tier 1 per le banche UE/SEE si è attestato al 16,3%, con un aumento di 10 punti base rispetto al trimestre precedente. Il capitale delle banche è aumentato a un tasso superiore a quello delle attività ponderate per il rischio, che sono aumentate di circa il 2,2% grazie alla crescita degli RWA per il rischio di credito (Figura 1).

• Il coefficiente di copertura della liquidità  e il coefficiente di finanziamento stabile netto sono entrambi aumentati nel secondo trimestre, raggiungendo rispettivamente il 161,6% (in aumento rispetto al 159,5% del primo trimestre) e il 127,2% (rispetto al 126,9% del primo trimestre). La transizione su larga scala dalla liquidità alle attività delle amministrazioni centrali nella composizione delle attività liquide di alta qualità ha subito un rallentamento (vedere Figura 2).

• Il totale degli attivi  delle banche UE/SEE ha registrato un lieve aumento di 100 miliardi di euro rispetto al trimestre precedente, attestandosi a 29.000 miliardi di euro. La liquidità si è ridotta al 10,2% del totale degli attivi, mentre l'allocazione ad altre classi e derivati ​​è aumentata marginalmente. Il totale delle passività si è attestato a 27.000 miliardi di euro, in leggero aumento rispetto al trimestre precedente, con poche modifiche nella struttura del passivo.

• I prestiti in essere sia alle famiglie che alle società non finanziarie sono rimasti stabili nel trimestre, nonostante il modesto calo dello 0,8% su base trimestrale dei prestiti alle piccole e medie imprese. Le esposizioni sovrane hanno continuato a crescere, raggiungendo i 4.000 miliardi di euro (+9,5% da inizio anno e +13,6% su base annua) (cfr. Figura 3). Le banche hanno aumentato le loro esposizioni sovrane verso altri paesi UE/SEE, con conseguente riduzione della quota di esposizioni sovrane nazionali al 45%, rispetto al 47% di dicembre 2024.

• Le banche UE/SEE hanno segnalato crediti deteriorati per un totale di 372,6 miliardi di euro (1,84% dei prestiti totali), in lieve calo rispetto ai 375,5 miliardi di euro del trimestre precedente. L'allocazione alla fase 2 dell'IFRS 9 è scesa al 9,4%, con una riduzione dei prestiti di fase 2 di circa 20 miliardi di euro. Anche il costo del rischio è sceso a 48 punti base, rispetto ai 57 punti base del primo trimestre 2025.

• Nel secondo trimestre del 2025, le banche UE/SEE hanno registrato un ritorno sul capitale proprio (RoE) del 10,7%, rispetto al 10,5% del primo trimestre. In particolare, solo cinque giurisdizioni hanno registrato un RoE medio ponderato inferiore al 10%. Anche il rendimento delle attività è aumentato marginalmente, attestandosi allo 0,75%. Il margine di interesse netto (NIM) ha continuato a restringersi durante il periodo, con le banche che hanno registrato un NIM dell'1,58%, in calo rispetto all'1,6% del primo trimestre del 2025 e all'1,68% del secondo trimestre del 2024. Di conseguenza, il margine di interesse netto è ulteriormente diminuito, raggiungendo livelli osservati l'ultima volta a dicembre 2023. A differenza dei trimestri precedenti, le banche UE/SEE non sono riuscite a conseguire un'ulteriore crescita dei ricavi da commissioni nette , che hanno registrato un leggero calo rispetto al primo trimestre dell'anno.

24 settembre 2025

Fonte: eba.europa.eu