La valutazione delle garanzie immobiliari nell’attuazione del CRR 3

Il CRR 3 ha innovato profondamente il framework normativo inerente la valutazione degli immobili a garanzia delle esposizioni creditizie, specificando che il rapporto tra valore delle garanzie immobiliari e il mutuo erogato (loan-to-value ratio, LtV) deve essere basato su un valore prudenziale, sostenibile per l’intera durata del finanziamento (property value).

La determinazione della sostenibilità del valore dell’immobile implica l’analisi delle relative caratteristiche, in correlazione con i rischi climatici e i fattori ESG: il loan-to-value ratio varia infatti in base al tipo di esposizione, ed è necessariamente correlato al valore attribuito all’immobile.

Su entrambi questi profili il CRR 3 prevede specifiche disposizioni concernenti le garanzie immobiliari, distinguendo tra quelle che concernono immobili produttori o meno di reddito (IPRE o non-IPRE), e tra esposizioni correlate o meno all’acquisizione, sviluppo e costruzione di terreni (esposizioni ADC o non-ADC).

In attuazione del CCR 3, l’Autorità bancaria europea (EBA) è recentemente intervenuta con linee guida e…